Главные провалы в криптовалюте, от неудачных стартапов, до масштабных крахов, которые оказали влияние на всю крипто-индустрию.
Криптовалютный сектор славится не только своей высокой доходностью, но и весьма крупными мошенническими аферами. Даже самый уверенный темп развития, может скрывать за собой весьма крупную аферу, которой пользуются разработчики проекта в своих интересах. Нередко также встречаются случаи, когда команда проекта собрав неимоверную сумму, просто растрачивает их бездарно, не реализуя и половины потенциала, которым привлекала инвесторов. К сожалению не обошлось и без хакерских атак, которые практически потопили определенные проекты.
Курьезных случаев в крипто-индустрии было действительно не мало, однако мы выделим сегодня топ-5 провалов в криптовалюте, которые оказали ощутимый удар для всего сектора. В нашей подборке, мы отметим только самые масштабные и по-настоящему крупные, как провалы, так и разочарования для каждого участника индустрии.
Данный рейтинг не распределяет неудачи на определенные места, перечисленные ниже случаи крипто-индустрии в индивидуальном порядке оказали разное, но весьма значимое влияние. Текущий медвежий цикл, также является следствием одного из таких провалов, а теперь подробнее…
Содержание:
1. Terra (LUNA)
Крах алгоритмического стейблкоина UST и тотальный подрыв доверия к такому типу стейблкоинов, все еще остается одним из самых главных провалов в криптовалюте. Поразительно то, что до краха стейблкоина, лишь одна сеть превосходила Terra по количеству заблокированных активов (TVL) — Ethereum. Такой масштаб падения, по-прежнему оказывает осадок на всю отрасль, действуя как «заражение».
Начало оттока капитала из Anchor Protocol, в практически 16% за день (примерно 2,4 миллиарда долларов), выявили очевидные недостатки механизма функционирования. Напоминаем о том, что для выпуска USDT, необходимо было сжечь эквивалентное количество LUNA и наоборот. 7 мая стал отправной точкой спирали смерти, которая и стала началом конца для крупнейшего, по всем меркам в истории индустрии, алгоритмического стейблкоина (подробнее про стейблкоины в нашем материале).
Первые выводы на 100 миллионов UST были совершены из Curve Finance, который к слову сейчас и сам в незавидном положении. Позднее из Anchor ушли еще 150 миллионов, До Квон, конечно, придумал очередное оправдание сославшись на то, что это Luna Foundation произвела вывод для запуска нового пула, но паника на рынке уже начала разгораться. Биткоин стремительно пошел в том же направлении, что и курс UST, а также LUNA. Давление рынка возрастало, а вернуть привязку паритета 1:1 так и не удавалось. Последовало множество событий, вплоть до остановки блокчейна, последняя надежда была на то, что произойдет откат, но увы — остановка была лишь связана с остановкой валидаторов, которые жгли активы для получения выгоды. Забегая вперед, Luna Foundation выступала в лучшем свете, хотя позднее выяснилось, что она все же утаила свои биткоины (более 5000), которые были не так давно найдены. До Квон (CEO Terraform Labs), как и вся команда, был долгое время в бегах, но был задержан в Черногории за поддельные документы.
- Zoom
- Type
Главной причиной такого падения называется заговор между BlackRock и Citadel Securities, которые заняли 100 000 BTC у Gemini, и совершили резкий пролив на 25 000 BTC в сторону UST запустив депривязку и развязав панику, которая в конечном итоге и обрушила весь рынок. BlackRock и Citadel знали о том, что Anchor хранит крупные объемы LUNA, который по своей сути является «пирамидой», они знали, что протокол не сможет покрыть такие оттоки средств. А позднее BlackRock и Citadel смогут дешево выкупить биткоины, чтобы погасить кредит и получить разницу — так гласит одна из самых популярных теорий. Однако нельзя не отметить, что и ранее множество аналитиков неоднократно поднимали вопрос о том, что механизм Terra далеко не идеален и, что крупный объем может спровоцировать депривязку.
Основные причины провала Terra LUNA:
- Несовершенство алгоритма выпуска
- Возможное давление со стороны институциональных инвест-фондов
- Неготовность команды к критической ситуации
- Привлечение дополнительных активов, для погашения выплат
Сколько можно было заработать и потерять?
Теоритически рассуждая, вы могли приобрести LUNA (Теперь LUNC) за 0,24$. Приобретая актив на 100$ вы могли бы обладать 416 монетами, что в период ATH составило бы 49 500$, однако позднее, после краха, ваш оценочный баланс составил бы менее 1$.
2. FTX
Детище Сэма Бэнкмана-Фрида или весьма хитрого монополиста, который «не смог». Одна из крупнейших криптовалютных бирж индустрии, использовала клиентские активы, мягко говоря не по назначению. Хедж-фонд Alameda Research, который использовал средства клиентов биржи FTX, неоднократно совершал многомиллионные сделки, не имея практически никакого личного капитала для таких вложений. Сэм Бэнкман-Фрид смог заработать на FTX состояние в 17 миллиардов долларов, став одним из самых молодых миллиардеров в мире, занимая 41 строчку в рейтинге Forbes. Однако роковой день изъял 99% состояния Бэнкмана-Фрида.
Первый и последний звонок для FTX прозвенел 2 ноября. Издание CoinDesk опубликовало внутренний документ FTX, который раскрыл, что практически 40% внутренних активов Alameda состояли из токена FTT (нативный токен FTX), при оценке в практически 15 миллиардов, хедж-фонд Alameda имел займовые обязательства на 8 миллиардов, а личные запасы из этого документа подчеркнули, что запас баланса на почти 90% состоит из токенов FTT. Такая доля в одних руках, при актуальной капитализации на тот момент, указывала, что фонд попросту не может избавиться от такой доли, которая тем более была в «одних руках», для реализации прибыли.
Пользователи стали выводить средства с FTX, кто успел — тот успел. Масла в огонь подлил CZ (CEO Binance), который заявил о том, что Binance намерен полностью продать долю FTT (530 миллионов), что вызвало панику на криптовалютном рынке. К тому времени, FTT утратил уже 15% стоимости и минус 6 миллиардов на счетах биржи от пользователей. Основной причиной, по которой FTX потерпел крах, является вовсе не Binance, а абсолютно некомпетентное управление таким масштабным бизнесом. Большая часть сотрудников Alameda были друзьями и коллегами, а управляющая фонда 28 летняя Кэролайн Эллисон и вовсе не обладала таким опытом. Разбирательство после краха FTX показало, что бухгалтерский учет для криптовалютной биржи, был совсем не обязательным, а Эллисон неоднократно упоминала об отсутствии стоп-лосса и взвешенного риск-менеджмента.
Многие аналитики сошлись во мнениях, что после краха LUNA, хедж-фонд вероятно понес огромные убытки, о которых руководство просто умолчало. Пристальная связь между Alameda и FTX в ходе расследований стала совсем очевидна. Бэнкман-Фрид воспользовался одним из самых, на тот момент, как ему казалось, правильных решений — покрытием убытком в Alameda клиентскими средствами FTX. Фактически он выдал деньги со счетов пользователей фонду под залог своих же токенов FTT. И пусть лишь 11 ноября было официально объявлено о банкротстве, 8 ноября FTT утратив 87% стоимости стал последним днем, когда FTX смог осуществлять выводы для пользователей. Сейчас Сэм Бэнкман-Фрид ожидает суда, который состоится в октябре, Эллисон дает показания из дневника против бывшего CEO, а новая команда пытается реализовать план восстановления. Однако для большинства пользователей, в частности из США, это останется одним из самых горьких опытов. FTX напомнила многим о том, что биржевое хранение ваших активов, не самое удачное решение.
Основные причины краха FTX:
- Использование и смешивание клиентских средств не по назначению
- Покрытие долгов и покупка новых активов не из бюджета компании
- Отсутствие полноценного бухгалтерского учета
- Некомпетентное руководство без надлежащего опыта
Сколько можно было заработать держателям FTT?
В 2020 году каждый мог в свободном доступе приобрести FTT за 1,4$. В эквиваленте на 100$ у вас было бы чуть более 71 токена или 6000$. Однако после краха FTX, ваш оценочный баланс вновь составил бы 100$.
3. Mt.Gox
Провалы в криптовалюте случались не только из-за мошенничества. Самый крупный взлом и хищение средств за всю историю крипто-индустрии. Затяжное дело с выплатами компенсаций, которое живет уже больше 8 лет. Одна из первых криптовалютных бирж, которая вышла в свет в далеком 2010 году, за четыре года биржа стянула на себя практически 70% всего объема торговли главной криптовалютой.
История биржи началась не с криптовалюты, Джед Маккалеб- будущий сооснователь Ripple и Stellar регистрирует домен mtgоx.соm и открывает платформу, которая и получила название «Magic: The Gathering Online EXchange», где продавали карточки одной из популярнейших фэнтези игр. Уже в 2010 году Джед решает произвести трансформацию в криптовалютную биржу и буквально через год продает ее Марку Карпелесу с обязательством выплат 50% прибыли в первые полгода и 12% на постоянной основе в будущем.
Как показали исторические факты, первые взломы были уже в 2011 году, но тогда халатность руководства и потерю 80 000 биткоинов, просто списали. Украденные средства, по подтвержденной информации поступили на адрес Крейга Райта, который до сих пор, кстати, пытается всем доказать, что он Сатоши Накамото. Тогда впервые биткоин упал практически до 0 с 17 долларов. Руководство тогда смогло уладить проблему, доказав пользователям, что по-прежнему обладает активами показав несколько транзакций публично. К 2013 году компания обзавелась штаб-квартирой, но проблема с кодингом никуда не ушла. Новые проблемы появлялись слишком часто, ограничение вывода средств, регулярные задержки, отказ банковских систем на обслуживание, конфискация властями США практически 5 миллионов долларов на тот момент, за отсутствие лицензии. Проблемы стали для биржи как снежный ком, который только увеличивался и пришел «закат».
- Zoom
- Type
2014 стал роковым для Mt.Gox и всех пользователей, в начале февраля биржа приостановила выводы биткоина, ссылаясь на технические проблемы кодинга, но на самом деле причина была совсем иная. Как показали расследования аналитиков, на самом деле хакеры еще в 2011 году завладели приватными ключами от адресов биржи и незаметно вытаскивали активы у биржи, пока не решились на крупный улов — 630 000 BTC, решением такого крупного вывода послужила аналитика, которая показала, что депозиты на биржу стали сокращаться. Суммарно у биржи было похищено практически 850 000 BTC клиентов, к тому же хакеры опустошили фиатные активы на 28 миллионов долларов. Позднее биржа восстановила кошелек с ранней версией биткоина, на 200 000 BTC, но было слишком поздно. 24 февраля сайт биржи перестал работать и все стало очевидно, спустя 4 дня Mt.Gox официально подал заявление о банкротстве. Суммарный взлом в 2014 году оценивался практически в 500 миллионов долларов, а если оценивать в период (ATH) биткоина, то сумма достигала 17 миллиардов долларов. На момент хищения биткоинов у биржи, это было практически 7,1% всего предложения биткоина. Хакеров так и не нашли, а всего пострадавших, которые оформили заявки на компенсацию насчиталось практически 25 000 человек.
Причины провала Mt.Gox:
- Слабая система защиты
- Халатное отношение руководства к безопасности
- Не заинтересованность в сотрудничестве с компаниями специализирующимися на блокчейн-безопасности
Кто успел — тот и сохранил
В случае с Mt.Gox, пользователи, которые успели вывести свои активы, фактически ничего не утратили. Однако пользователи, которые не смогли осуществить вывод, по-прежнему не могут получить доступ к своим BTC.
4. EOS
Четвертую строчку замыкает одно из самых больших разочарований, которые перенес крипто-сектор. Сильнее и функциональнее Ethereum, превосходящий от алгоритма до масштабируемости, то, чем должен был стать EOS, по версии фанатов. К большому сожалению, конкурента Ethereum так и не получилось, а более чем 4 миллиарда собранных средств ежедневно куда-то уходят.
Крупнейшее ICO в истории, невероятный масштаб сбора средств и абсолютно нулевая реализация, все это часть истории EOS. Децентрализованная сеть смарт-контрактов, на деле оказалась весьма централизованным решением, которое, ко всему прочему, не может и по сей день договориться с внутренними разработчиками и что-то представить. Первый «убийца Ethereum», ранее входящий в топ-10 альткоинов, стремительно теряет свою позицию и, на момент публикации материала, покинул топ-50 по данным CoinMarketCap.
- Zoom
- Type
Стартовав в июне 2018 года во главе с Дэном Ларимером в паре с компанией Block.one, стоящей за EOS было привлечено 4,1 миллиарда долларов, а далее начались лишь обещания. Причин по которым разработка EOS свелась к минимуму множество, одной из причин называлось желание команды к новым разработкам, но отказ от Block.one в продвижении чего-то нового был как шлагбаум. Ограниченная система финансирования из вне также одна из причин, по которым разработка была приостановлена, сообщалось неоднократно о том, что Block.one не позволял использовать дополнительное финансирование из фонда. В 2021 году сообщество прорвало застоявшийся фронт и создало EOS Network Foundation, которую возглавил Ив Ла Роуз, который и стал народным героем. В дальнейшем Ла Роуз убедил 15 из 21 производителей блоков объединиться, чтобы расторгнуть договор о стейкинге, отправив доход обратно в сообщество, но это лишь малая часть. Основной причиной указывается мошенническая схема Block.one, которая словно специально не позволяла экосистеме набирать обороты.
История EOS довольно обширна и содержит в себе множество деталей, которые необходимо также учитывать. Но с уверенностью можно сказать точно, что он все еще носит статус «большого провала». Надеемся в будущем и под новым контролем сообщества ENS криптовалютный сектор, наконец увидит что-то стоящее.
Основными причинами провала EOS можно выделить:
- Централизованный орган управления системой
- Отсутствие у руководства определенного плана развития
- Некомпетентные сотрудники протокола
- Монополия Block.one
Сколько можно было заработать на EOS?
В период ATL, одну монету EOS можно было приобрести за 0,48$. Приобретая EOS на 100$, вы могли бы получить 208 монет, а в период ATH ваш баланс составил бы 4768$, сегодня такая инвестиция оценивалась бы в 147$.
5. Celsius
Celsius — одна из крупнейших криптовалютных платформ для вкладчиков и кредиторов. В июне 2022 года из-за проблем с ликвидностью и проваленной инвестиционной стратегией с оттенком «Схемы Понци» прекратила свое существование, став на данный момент финальным «пробоем рынка» в текущем медвежьем цикле.
Основателями Celsius Network принято считаться Нюка Голдштейна, Даниэля Леона и Алекса Машинского, которые запустили протокол в 2017 году. Практически через год был выпущен собственный токен CEL, который в будущем и стал центром внимания всего крипто-сектора, а точнее меры его использования и применения.
К 2021 году, Celsius управлял 25 миллиардами долларов пользовательских активов, но вскоре начал свое снижение. Основной фактор доходности был завязан напрямую с токеном CEL, который был своего рода мультипликатор. Но следующий год стал последним для платформы кредитования. 13 июня Celsius объявил о том, что приостанавливает вывод средств для «защиты сообщества» из-за «климатических условия рынка», CEL мгновенно отреагировал падением. Аналитики заподозрили неладное, найдя несколько транзакции в 105 000 ETH и 9500 BTC на еще рабочую в тот момент биржу FTX. Месяцем ранее, крах Terra LUNA, как уже подтверждено, оказал сильное давление на Celsius, который использовал активы для фарминга.
- Zoom
- Type
Машинский отрицал изначальную связь с Terra, но позднее сам сознался в том, что команда Celsius лично вывела 500 миллионов долларов в ETH из Anchor Protocol. Руководитель отдела R&D еще тогда обратил внимание, что Celsius владеет одним из самых крупных в MakerDAO хранилищ WBTC, предположительно 25 000 BTC. Несмотря на то, что большинство экспертов сошлись во мнении, что причиной краха стали макроэкономические условия, позднее в судебных разбирательствах было доказано, что платформа использовала «схему маховик» к токену CEL, искусственно завышая его цену. А сегодня на Машинского поданы гражданские иски, в которых он признан виновным.
Провал Celsius во многом связан с совокупностью различных фактов:
- Макроэкономические условия
- Спираль смерти, запущенная каскадом ликвидаций после краха Terra
- Использование схемы Понци
- Отсутствие регулятивного контроля
Сколько бы вы потеряли в Celsius?
Несмотря на то, что протокол предлагал услуги кредитования и займов, в случае покупки нативного токена плафтормы CEL на 100$, вы имели бы в своем запасе 2000 монет (цена покупки 0,5$), в июне 2021 года ваш баланс составил бы чуть более 16 000$, однако сегодня оценочная стоимость составила бы 300$, что по-прежнему оставляет вашу позицию прибыльной, несмотря на крах Celsius.
