
Кто двигает цену биткоина сейчас, данные показывают, что 86% распродажи выпали на краткосрочных трейдеров.
Высокий приток средств от дневных трейдеров указывает на то, что краткосрочная торговая активность является ключевым фактором волатильности цены биткоина.
Новый год не принес стабильности цене биткоина, и на этой неделе (BTC) испытал значительную волатильность. Волатильность достигла пика 9 января, когда цена открылась на уровне 95.057$, прежде чем резко упасть до 90.707$. Этот торговый диапазон в 4.640$ представляет собой падение примерно на 4,9%.
- Zoom
- Type
Подобная сильная волатильность, как правило, существенно увеличивает объемы спотовой торговли на биржах, а розничные трейдеры усиливают давление со стороны продавцов. На основе многочисленных данных, узнаем кто двигает цену биткоина сейчас?
Данные о притоке на биржу показывают, что 86,53% всех монет, перемещенных на биржи в течение этого периода, поступили из диапазона 0-1 дня, что указывает на необычно высокий уровень краткосрочной торговой активности. Для контекста, этот процент значительно превышает типичные дневные паттерны, которые мы наблюдали в прошлом месяце, где UTXO возрастом 0-1 день часто составляют 50-70% притока на биржу.

Доминирование краткосрочных движений монет дополнительно подчеркивалось распределением по другим временным диапазонам, при этом 9,62% притока приходилось на монеты, удерживаемые в течение 1-7 дней, и только 1,97% на монеты, удерживаемые в течение 1 недели до 1 месяца. Монеты, удерживаемые дольше одного месяца, составляли менее 2% от общего притока обмена, что предполагает минимальное участие долгосрочных держателей в этом движении рынка. Эта модель распределения особенно актуальна, поскольку она показывает, что волатильность цен в течение дня была в основном обусловлена краткосрочной торговой активностью, а не изменением настроений долгосрочных держателей.
Тот факт, что долгосрочные держатели оставались в значительной степени неактивными во время этого ценового движения, указывает на то, что они рассматривали волатильность как временное рыночное явление, а не как фундаментальный сдвиг, требующий корректировки портфеля. Такая модель поведения часто возникает во время коррекций, когда краткосрочные ценовые движения поглощаются, не вызывая более широкого участия рынка.
С точки зрения структуры рынка, концентрация активности в диапазоне 0-1 дня, несмотря на существенное падение цен, предполагает сильную глубину рынка и устойчивость. В то время как приток краткосрочных монет на биржи создал немедленное давление продаж, отсутствие участия долгосрочных держателей помогло сдержать падение цен. Это важно для создания стабильности рынка, поскольку возросшая активность долгосрочных держателей во время снижения цен часто указывает на более глубокий рыночный стресс и может привести к более устойчивому давлению вниз.
Объем торгов в этот период дополнительно подтверждает этот анализ, показывая повышенную активность, соответствующую высокому проценту краткосрочных движений монет. Объем, ценовое действие и модели притока биржевых средств показали, что более широкий рынок сохранил свои позиции.
Данные CryptoQuant, показывающие краткосрочную и долгосрочную активность держателей во время волатильности цен, помогают нам различать временные корректировки рынка и более существенные изменения в структуре рынка. В сочетании с данными о ценах и объемах, модели притока на биржу по возрасту монет предоставляют столь необходимый контекст для движений рынка.