Старые киты биткоина пришли в движение, активность китов и долгосрочных держателей начали расти, после одобрения спотовых биткоин-ETF.
Запуск спотового Bitcoin ETF в США вызвал настоящий переполох на рынке криптовалют. Хотя большая часть активности и волатильности исходила от институтов и краткосрочных держателей, другой значительный сегмент рынка начал демонстрировать довольно медвежьи признаки.
Анализ данных выявил необычайно резкие и агрессивные движения, а также активность долгосрочных держателей и китов. Эти представители часто рассматриваются как костяк рынка, поскольку их действия могут означать уверенность или беспокойство относительно будущего биткоина. Значительное движение этих держателей часто указывает на серьезный сдвиг в настроениях или стратегии.
Долгосрочные держатели — это организации, которые держат свои биткоины более 155 дней. Их инвестиционная стратегия обычно характеризуется глубокой убежденностью в долгосрочной ценности биткоина. Зачастую это приводит к снижению склонности к продаже во время краткосрочных колебаний рынка. Киты — это организации, владеющие большим количеством биткоинов, обычно более 1000 BTC. Мониторинг активности китов имеет решающее значение при анализе рынка, поскольку их переводы и трейдеры могут существенно повлиять на цену биткоина из-за огромного объема их транзакций.
- Zoom
- Type
Важнейшим индикатором рыночных настроений и стратегических сдвигов является объем биткоинов, переведенных на биржи. Такие переводы имеют решающее значение, поскольку они часто предшествуют продаже, предполагая предоставление ликвидности или потенциальное ценовое давление. Повышенный объем переводов на биржи может указывать на готовность держателей фиксировать прибыль, сокращать убытки или репозиционировать свои портфели в ответ на развитие рынка.
После запуска биткоин-ETF в США долгосрочные держатели и киты начали корректировать и перепозиционировать свои позиции. Цена Биткоина снизилась с 46.608$ к 10 января до минимума в 41.769$ уже к 14 января, а затем немного восстановилась до 43.152$ утром 16 января. Это ценовое движение совпало со значительной активностью китов и изменениями среди долгосрочных держателей.
Китовые депозиты на биржах показали значительный рост за этот период. Объем вырос с 14 315 BTC 9 января до пика в 78 140 BTC 12 января, а затем еще раз существенно увеличился до 46 463 BTC 16 января. Это говорит о том, что киты активно перепозиционировали свои активы, возможно, в ожидании реакции рынка на новые ETF.
Одновременно с этим изменили свое поведение и долгосрочные держатели. Ежедневный объем переводов от этих держателей на биржи заметно увеличился, достигнув максимума в 7652 BTC 16 января.
Объем перевода монет, ранее бездействовавших более года, достиг 55 108 BTC 16 января, что является самым высоким показателем с июля 2023 года. Кроме того, количество переводов монет, которые находились в состоянии покоя более пяти лет, в тот же день составило 44 821 BTC, что является самым высоким показателем с февраля 2022 года. Это пробуждение старых и запрятанных биткоинов указывает на значительный сдвиг среди долгосрочных держателей, которые обычно сопротивляются продажам даже на волатильных рынках.
Что касается убытков, на рынке произошел резкий рост реализованных убытков, особенно среди долгосрочных держателей. Реализованный убыток с поправкой на организацию для этой группы вырос до 37,89 миллиона долларов 16 января, что значительно больше, чем в предыдущие дни, и указывает на значительный стратегический сдвиг или изменение настроений среди этих держателей биткоинов.
Сближение этих тенденций – увеличение количества депозитов на биржах, увеличение объемов переводов от долгосрочных держателей и осознание значительных убытков – указывает на то, что рынок находится в состоянии изменения. Тем не менее, важно отметить, что долгосрочные держатели по-прежнему составляют почти 86% от общего объема биткоинов, при этом 76,3% получают нереализованную прибыль. На долю долгосрочных держателей также приходилось лишь 10% от общего объема обменных переводов 16 января, при этом чуть менее 9% переводили свои монеты с убытком.
