Многие инвесторы опасаются потенциального краха FTX в стиле Terra Luna, потому как Binance закрывает партнерство и полностью выходит из сделки.
Токен криптовалютной биржи FTX, который носит название FTT переживал нервные выходные. Binance официально заявил, что начнет ликвидировать свои токены в связи с «недавним разоблачением». Анонс от CZ для токена FTT обернулся в -10%.
Содержание:
Расследование и раскрытие Alameda
В ходе недавнего расследования, которое появилось на многих страницах СМИ. Alameda Research, которой владеет глава биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид (SBF), замешана в схожем использовании (схема Понци, в русскоязычном обществе принято называть «пирамида»), как и ныне несуществующая многомиллиардная компания Celsius Network. Сеть Celsius была построена вокруг токена CEL. Который, как утверждается в расследованиях, применял схему «маховика вращений». Это означает, что с помощью обеспеченных маркет-мейкеров компания взвинчивала (отсылка к маховику) цену токена с помощью своих и клиентских средств в корыстных для себя условиях. Банкротство Celsius открыло несколько правдивых фактов, которые установили тесную связь между SBF и Celsius. Началом событий, которые подтолкнули Binance к разрыву такого партнерства послужило то, что в сеть утекли данные о финансовом состоянии Alameda. Компания обладает активами и оценочной стоимость в 14,6 миллиардов долларов. Но самое шокирующее оказалось то, что 8 миллиардов являются для Alameda в статусе «обязательства». 7,4 миллиарда приходятся кредитными для компании.
Состояние компании Alameda Research
Для Alameda главным активом являются токены биржи FTX (FTT), что равняется 88% чистого капитала компании. Компании принадлежит практически 33% общего объема токенов FTT. Иными словами, крупнейший актив компании SBF, является актив выпущенный другой компанией SBF. Сканирование блокчейна к тому же подтвердило, что владение FTT слишком сконцентрированно. 93% от общего количества принадлежат всего 10 адресам. Что еще более тревожно, лишь 170-200 адресов имеют взаимодействие с активом. Объемы торгов представленные аналитической компанией Messari указывают, что за последний месяц торговый объем был в диапазоне 8-42 миллионов, что указывает на крайне слабый результат. Большие транзакции FTT очень выделяются на фоне низкой активности взаимодействия. Тем самым указывая на то, что вероятнее всего маркет-мейкеры порционно избавляются от актива, для гладкого «сброса» в рынок, для погашения собственных долговых обязательств.
Реальность
Но реальность этой ситуации такова, что подавляющее большинство стоимости, которую Alameda получает от сброса FTT – нереализуема. Ужасающим заключением и рыночной стоимостью их FTT в случае выброса в рынок большого количества FTT c целью продажи (Binance очень подходит на эту роль), станет запуск «спирали смерти», как это произошло с Terra Luna, а цена актива приблизится к нулю.
Позиция Binance
Глава Binance- Чанпэн Чжао, заявил о том, что данное решение не является действием против конкурента. Binance очень долго держала активы FTT (Binance является одним из самых ранних инвесторов биржи FTX). Из-за ограничений ликвидности в текущем положении дел на рынке. Binance планирует проводить продажи, которые займут несколько месяцев. CZ заявил, что не намерен «топить» FTX. Криптоиндустрия еще слишком молода, а каждая неудача платформы вредит криптомиру и пользователям. Binance, которая получила инвестиционную выплату от FTX, оценивается в 2,1 миллиарда долларов в токенах (BUSD и FTT).
Ответ CEO Alameda
Нынешний генеральный директор Alameda Research- Кэролайн Эллисон, экстренно опубликовала у себя на странице запись о том, что в расследовании не упоминается о 10 миллиардах активов Alameda. SBF ретвинул данную запись, после чего перестал принимать участие в беседе. Позднее Эллисон заявила, что компания готова выкупить активы Binance по цене в 22$ за токен.
Заключение
Локальное дно вчера (6 ноября составляло всего 12,34 доллара, что уже на 15% меньше чем 5-го ноября). Криптовалютная биржа FTX использует FTT как залог в нескольких кредитах. Такое положение дел вызвало большие опасения повторения крупнейшего краха в истории (Terra Luna), если FTX увидит «маржин-колл».